«АФЕРИСТ»
(Rogue Trader)

Крупный и весьма уважаемый банк «Бэрингз» взял на работу Ника Лисона, молодого сообразительного специалиста. Чтобы решить одним махом все проблемы, ему поручили заняться учетом активов и одновременно вести торги на бирже. Однако вскоре, ослепленный первыми успехами и баснословными заработками, Ник делает несколько серьезных ошибок, теряя огромные суммы денег. Стремясь скрыть свой провал, сообразительный банкир придумывает хитроумную аферу, которая все глубже и глубже затягивает его в трясину лжи, черных финансовых схем и подлогов, из которой, кажется, ему уже никак не выбраться…
Ник Лисон (род. в 1967 году)-старший трейдер сингапурского отделения старейшего английского банка «Бэрингз». Его имя стало известно на весь мир в 1995 году, когда своими рискованными и несанкционированными операциями с фьючерсными контрактами на японский биржевой индекс Nikkei Лисон довел «Бэрингз» до банкротства. Убытки банка в результате действий Лисона достигли 1, 3 млрд. долларов, что вдвое превышало собственный капитал банка. В результате «Бэрингз» был продан за символическую сумму £1 голландскому банку ING. Лисон бежал из банка, оставив записку «Прошу прощения», и отправился в Британию, чтобы отбывать наказание на родине, а не в сингапурской тюрьме. Однако при пересадке во Франкфурте он был задержан и экстрадирован Германией в Сингапур, осужден там на 6, 5 лет, из которых отсидел четыре года в местной тюрьме. В тюрьме Лисон заболел раком, но власти Сингапура приложили усилия, чтобы всемирно известный заключенный был прооперирован лучшими врачами и выздоровел.
Barings Bank (банк братьев Бэринг, 1762-1995) являлся одним из старейших торговых банков мира (вторым после Berengberg Bank) до своего краха, вызванного несанкционированными действиями Ника Лисона в 1995 году. В 1762 году сыновья немецкого иммигранта из Бремена Йохана Баринга (1697-1748), который занимался торговлей шерстью в Эксетере, основали компанию под названием «Компания Джона и Фрэнсиса Баринга». Компания была основана Фрэнсисом Барингом и его старшим братом Джоном, который, впрочем, принимал довольно пассивное участие в бизнесе. Начав с торговли шерстью, бизнес Барингов перешел и на продажу других товаров, также предоставляя финансовые услуги, востребованные в стремительно развивавшейся сфере международной торговли. К 1790 году Баринги значительно расширились, как успехами Фрэнсиса в Лондоне, так и во взаимовыгодном сотрудничестве с амстердамскими банкирами из банка «Хоуп и Ко.». В 1800 году Джон отошел от дел, и компанию переименовали в «Фрэнсис Баринг и Ко.». Новыми партнерами Фрэнсиса стали его старший сын Томас и зять Чарльз Уолл. В 1802 году Баринги и «Хоуп и Ко.» были выбраны для финансовой поддержки при осуществлении самой масштабной сделки с недвижимостью в мировой истории-Луизианской покупки. Сделка была проведена, несмотря на то, что Британская империя находилась в войне с Францией, а сделка напрямую финансировала военную кампанию Наполеона. С юридической точки зрения Соединенные Штаты купили Луизиану не у Наполеона, а у Барингов и Хоупов. После выплаты 3 миллионов долларов золотом, остаток суммы был предоставлен облигациями США, которые Наполеон со скидкой в 12, 5 % продал банку Барингов. Александр, второй сын Фрэнсиса, работавший на банк Хоупов, совершил сделку в Париже с главой французского казначейства, а затем отправился в Америку, где забрал облигации и затем доставил их во Францию. С 1803 года активная роль в управлении банком стала переходить от Фрэнсиса к его детям, к Томасу добавились младшие братья Александр и Генри. В 1804 году компанию переименовали в «Братья Баринги и Ко.». С этим названием компания оставалась до 1890 года. Наследники трех братьев сохранили ведущую роль в руководстве банка. Упадок бизнеса и отсутствие настоящего лидера в 1820-х годах вынудил Барингов уступить свою доминирующую позицию в Лондоне конкурирующей фирме Ротшильдов. Тем не менее, Баринги оставались могущественной фирмой, и в 1830-х годах под руководством Томаса (сына Томаса Баринга) и его нового партнера из Америки Джошуа Бейтса начали отвоевывать свои позиции. Дж. Бейтс отстаивал смещение сферы влияния Барингов с Европы на американский континент, предвидя перспективные возможности Дикого Запада. В 1832 году Баринги открыли офис в Ливерпуле, деятельность которого сконцентрировалась на новых североамериканских возможностях. В 1843 году Баринги стали эксклюзивным агентом для правительства США. На этой позиции банк продержался до 1871 года. Далее Баринги были задействованы британским премьер-министром Робертом Пилем в обеспечении кукурузой ирландских граждан в период массового голода в Ирландии (1845-1849), вызванного неурожаем картофеля. Братья Баринги отказались брать комиссию от сделок, выполненных в рамках помощи голодающим. В 1851 году Баринги и Бейтс обзавелись еще одним американским партнером-Расселом Стургисом. Несмотря на затруднения, связанные с симпатиями Стургиса рабовладельческому Югу в годы гражданской войны в Америке, он доказал свои банкирские способности. А после смерти Бейтса в 1864 году в значительной мере обрел лидерство в управлении делами фирмы. В 1850-х и 1860-х годах доход банку обеспечивала выдача кредитов на развитие бизнеса. В 1856 году в бизнес вошел племянник Томаса Баринга Эдвард, сын Генри Баринга. К 1870-м годам с превосходными деловыми качествами Эдварда банк Барингов все более осваивался на рынке международных ценных бумаг, в частности, работая с США, Канадой и Аргентиной. Баринги осмотрительно и успешно делали финансовые вложения во время активного развития железнодорожной сети в США, последовавшего за завершением гражданской войны. В конце 1880-х годов риски в андеррайтинге привели фирму к серьезным неприятностям, вызванным переоценкой аргентинских и уругвайских кредитов. В 1890 году президент Аргентины был вынужден подать в отставку, страна была близка к объявлению дефолта. Кризис продемонстрировал уязвимость положения банка Барингов, у которого не оказалось достаточно большого резервного фонда для поддержки аргентинских облигаций до того момента, когда в стране будет восстановлен порядок. Банк был спасен от банкротства консорциумом, учрежденным управляющим Банком Англии Уилльямом . Лиддердейлом. Последовавшая суматоха в финансовом мире известна как паника 1890 года. Хотя помощь консорциума предотвратила вероятный всемирный финансовый коллапс, Баринги уже никогда не смогли вернуть своей доминирующей позиции. Было сформировано общество с ограниченной ответственностью «Братья Баринги и Ко. лимитед», к которому перешла жизнеспособная часть старого партнерства. Активы старого банкирского дома и нескольких партнеров были переданы консорциуму в рамках уплаты долга, и еще десять лет понадобилось банку для того, чтобы полностью выплатить остаток долга. Бизнес Барингов сконцентрировался на международных облигациях США и Аргентины. Сдержанная политика под руководством сына Эдварда-Джона Баринга-привлекла внимание британского истеблишмента. Компания наладила взаимоотношения с королем Георгом V, начав, таким образом, близкие отношения с британской монархией, которые сохранились вплоть до краха банка Барингов в 1995 году. Принцесса Диана была праправнучкой одного из членов семьи Барингов. Потомки пяти ветвей из семейного древа Барингов удостаивались звания пэра: барон Ревелсток, граф Нортбрук, барон Ашбертон, барон Ховик Глендейлский, граф Кромер. Умеренная политика компании стоила банку преимущества в мире финансов, однако позднее обернулась дивидендами, когда ей было предоставлено право на финансирование восстановления Германии от последствий Первой мировой войны, в то время, как другие британские банки несли болезненные потери под натиском Великой депрессии. В годы Второй мировой войны британское правительство использовало Барингов при ликвидации своих активов в США и других странах для финансирования военных издержек. После войны другие банкирские дома обогнали банк Барингов и по размеру, и по влиянию, но он оставался важным игроком на рынке вплоть до 1995 года. Несмотря на пережитые Великую депрессию и две мировые войны, в 1995 году бизнес Барингов был уничтожен несанкционированными действиями главы сингапурского отдела деривативных продаж Ника Лисона. Обязанностями Лисона был арбитраж в целях получения дохода на разницах цен на фьючерсные контракты индекса Nikkei 225 между Осакской биржей ценных бумаг в Японии и биржей SIMEX в Сингапуре. Подобный арбитраж включает скупку фьючерсов на одном рынке с одновременной продажей их на другом рынке по более выгодной цене. Поскольку все участники рынка пытаются получить прибыль от подобной разницы в цене на публичных торгах фьючерсными контрактами, прибыль от арбитражных сделок довольно мала. Для получения заметной прибыли объемы продаж должны быть весьма значительными. Сделки по купле на одном рынке и продаже на другом осуществляются практически одновременно, поэтому такая стратегия не содержит больших рисков, кроме того применяется хеджирование. Безусловно, подобные сделки не могут привести банк к банкротству. К примеру, трейдер покупает фьючерсы на Nikkei на 100 миллионов долларов и в это же время продает их в Сингапуре за 100 001 000 долларов. Несмотря на то, что объем продаж трейдера в этот день около 200 миллионов, его выручка лишь 1 тысяча долларов со 100 млн. Вместо того, чтобы придерживаться этой одобренной руководством стратегии, Ник Лисон покупал фьючерсы, а затем придерживал их на некоторое время, выжидая более выгодного курса. Если следовать этой стратегии, даже небольшой процент изменения цен на фьючерсы может принести миллионный доход либо убыток. Согласно показаниям управляющего Банком Англии Эдварда Джорджа, Лисон начал поступать подобным образом в конце января 1992 года. Вследствие череды внутренних и внешних событий, его нехеджированные потери быстро росли. В организационной структуре сингапурского подразделения банка Барингов Ник Лисон занимал одновременно две руководящие позиции. С одной стороны, он являлся генеральным управляющим сингапурского филиала Barings Futures, ответственным за операции банка на бирже Simex, с другой-руководителем бэк-офиса, который осуществляет учет и независимые проверки результатов торговых операций. Очевидно, что эти две должности не должны совмещаться одним человеком. Фактически Лисон мог действовать от лица компании без какого-либо надзора из Лондона. После краха банка некоторые аналитики, включая и самого Лисона, переложили большую часть вины на недостатки банковского внутреннего аудита и риск-менеджмента. В отсутствие внешнего надзора Лисону оказались доступны спекулятивные игры на рынке фьючерсного арбитража в сингапурском офисе Barings Futures с прикрытием недостач в отчетности центральному офису в Лондоне. В частности, Лисон создал специальный ошибочный счет в банке под номером 88888 для того, чтобы воспрепятствовать отправке ежедневных отчетов о торгах в лондонский офис. По уверениям Лисона, впервые счет был задействован им, когда одна из его коллег купила контракты, вместо того, чтобы их продать, нанеся, таким образом, ущерб банку в £20 000.
К декабрю 1994 года накопившиеся долги Лисона стоили банку 200 млн. фунтов стерлингов. В декларации, отправленной им в британский налоговый орган, был заявлен доход в £102 млн. Если бы в то время компания раскрыла реальное финансовое положение, банкротства можно было бы избежать, поскольку у Барингов все еще оставалось 350 млн. фунтов капитала. Используя скрытый счет 88888, Лисон начал агрессивные торги фьючерсами и опционами на сингапурской бирже SIMEX. Его действия привели к потере значительных сумм, однако он использовал деньги, которые имели дочерние подразделения банка на своих собственных счетах. Лисон фальсифицировал записи торгов в компьютерной базе банка и использовал деньги, предназначенные для выплат по другим сделкам. Со стороны выглядело, будто бы Лисон приносит значительный доход банку. Удача отвернулась от трейдера 17 января 1995 года, когда японский город Кобе был разрушен сильнейшим землетрясением. Последовало падение азиатского финансового рынка. Лисон сделал неудачную ставку на быстрое восстановление индекса Nikkei. 23 февраля 1995 года Лисон вылетел из Сингапура в Куала-Лумпур. Аудиторы банка Барингов, наконец, раскрыли мошенничество. Примерно в это же время руководитель Лисона Питер Баринг получил от него покаянную записку. Деятельность трейдера привела к потере банком 827 млн. фунтов стерлингов (1, 3 млрд. долларов), что в два раза превысило его собственный капитал. Крах банка вылился в потерю еще 100 млн. фунтов. Банк Англии пытался спасти положение, но попытка не увенчалась успехом. 26 февраля была объявлена неплатежеспособность банка Барингов. В этот же день Банком Англии было инициировано расследование, возглавленное Канцлером казначейства Великобритании, результаты опубликованы 18 июля 1995 года. В 1995 году нидерландская финансовая группа ING купила банк Барингов за символическую сумму в £1, приобретя все его задолженности, и создав дочернюю компанию ING Barings. В 2001 году ING продал американскую долю бизнеса Барингов компании ABN Amro за 275 млн. долларов, а оставшуюся часть ING Barings переподчинил своему европейскому подразделению. Отличный фильм. Бюджет фильма составил 12, 8 миллионов долларов.